L'objectif principal de ce stage est de construire et d'exploiter une base de données permettant d'analyser l'évolution des portefeuilles des fonds d'investissement à l'échelle mondiale, en matière de détention de titres de dette et d'actions.

Le ou la stagiaire sera chargé(e) de produire des statistiques descriptives sur la composition de ces portefeuilles, en les ventilant selon plusieurs dimensions, notamment :

- Le type d'actifs financiers (obligations souveraines, obligations d'entreprises, actions, etc.),

- Les maturités des titres de dette (par "bucket" de maturité),

- Le niveau de risque associé aux actifs (par note de crédit).

Ces analyses seront croisées avec les caractéristiques structurelles des fonds (taille, type, etc.) ainsi que leur localisation géographique.

Dans un second temps, le ou la stagiaire pourra contribuer à l'estimation des fonctions d'offre et de demande pour les différentes classes d'actifs détenues par les fonds d'investissement. Cette partie s'appuiera sur des techniques économétriques avancées, notamment la méthode Granular Instrumental Variable (GIV) proposée par Gabaix et Koijen (2022).

L'ensemble du travail reposera sur une base de données internationale fournie par le prestataire Morningstar, contenant des informations détaillées sur les performances des fonds d'investissement et la composition de leurs portefeuilles.

Formation recherchée : Ecole d'ingénieur ou master (spécialité : économie, statistiques ou finance)

Compétences : niveau confirmé en programmation (logiciels : Matlab, python, R). Forte appétence pour travailler sur des bases de données volumineuses.

Compétences en économétrie souhaitées mais pas indispensables.

Qualités : Autonomie, curiosité d'esprit, prise d'initiative

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Des aménagements de poste peuvent être organisés pour tenir compte des handicaps des personnes recrutées.