Présentation de la Direction générale
Au sein de la Banque de France, la Direction Générale des Opérations et de la Stabilité financière (DGSO) est en charge de :
• La stabilité financière,
• La mise en œuvre décentralisée en France de la politique monétaire de l’Eurosystème,
• La gestion des réserves de change de la France et des activités de marché,
• Les opérations pour le compte de la clientèle institutionnelle.

Présentation du Service
Au sein de la direction des risques, le Service des Risques de Marché et de Crédit (SRMC, environ 30 personnes) a pour mission d’encadrer et de contrôler les risques sur les opérations de marché. Les activités de marché entrant dans le champ du contrôle sont, à titre principal, les opérations de politique monétaire, les opérations pour compte propre - gestion des réserves de change, portefeuilles en emploi des fonds propres et de la caisse de retraite - et les activités clientèle. Le SRMC contribue aux travaux menés dans le cadre de l’Eurosystème sur la mesure des risques.
Le service est constitué de trois pôles :

• un pôle encadrement des risques (Définition d’un cadre de risque)
• un pôle modélisation (Créer les outils quantitatifs de suivi de ces risques)
• un pôle contrôle et suivi des risques (Vérifier que le cadre de risques est bien respecté)

Les opérations financières couvertes sont celles effectuées au titre de :

• la politique monétaire de l’Eurosystème
• la gestion des réserves de change
• l’offre de services financiers à la clientèle institutionnelle étrangère
• le placement des fonds propres de la Banque de France

Elles couvrent un spectre d’instruments et de supports d’investissement diversifié (actions, obligations et autres titres de créances, opérations de change (y compris instruments dérivés), Futures, swaps de taux).

Descriptif de mission
Dans le cadre d’un stage de fin d’études de 6 mois, vous participerez au développement d’outils quantitatifs destinés à la modélisation de scénarios de stress tests. Dans ce contexte, vos missions principales seront les suivantes :
• Étude et compréhension des méthodologies de stress tests
• Proposition de modélisation permettant d’évaluer plus précisément les conséquences pour la Banque de France de scénarios adverses
• Proposition de méthodologie de calibration de chocs (de marché et de crédit) en lien avec des chocs macroéconomiques
• Mise en place des modèles de stress tests

Formation recherchée :
Bac +5 (école d’ingénieur avec spécialisation en finance ou formation universitaire équivalente).

Compétences :
Analyse quantitative, formation en statistique. langages de programmation (en particulier R).

Qualités :
Réactivité, rigueur, travail en équipe, curiosité.

La Banque de France est une institution socialement responsable, attachée à la diversité de ses personnels. Des aménagements de poste peuvent être organisés pour tenir compte des handicaps des personnes recrutées.